Автор Евгений Боронос задал вопрос в разделе Банки и Кредиты
Чем отличается Венчурный фонд от Паевого инвестиционного фонда Какой лучше? и получил лучший ответ
Ответ от Антон Дёмин[гуру]
В первом случае - риски выше.
Ответ от Леонид Мишунин[гуру]
Паевой фонд вкладывает в проекты различной рискованности, т. е. часть может и в венчурное вложить, часть в стабильные рынки. В основном вкладывают в консервативные рынки: недвижимость, акции, металлы, при этом диверсифицируют риски.Венчурные фонды вкладывают только в высокорискованные проекты, в основном высокотехнологичные, где успех проектов в лучшем случае у 10% компаний. Однако и доходность очень высока.ПИФы правда тоже начали венчурные инвестиции совершать, но по их же правилам там не возможно 100% капитала на это направить, следовательно риски ниже.
Паевой фонд вкладывает в проекты различной рискованности, т. е. часть может и в венчурное вложить, часть в стабильные рынки. В основном вкладывают в консервативные рынки: недвижимость, акции, металлы, при этом диверсифицируют риски.Венчурные фонды вкладывают только в высокорискованные проекты, в основном высокотехнологичные, где успех проектов в лучшем случае у 10% компаний. Однако и доходность очень высока.ПИФы правда тоже начали венчурные инвестиции совершать, но по их же правилам там не возможно 100% капитала на это направить, следовательно риски ниже.
Ответ от Влад[эксперт]
Ну объяснили!!! Эту страну погубит непрофессионализм! Понятия инвестиционных фондов определено Законом РФ "Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 N 156-ФЗ.Соответственно согласно ст. 10 Закона "Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией."Венчурный фонд как вид фондов согласно этому Закону не существует. Однако, венчурный фонд (фонд особо рискованных инвестиций) является категорией акционерного фонда.Состав и структуру активов фондов определяет "Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов (далее "АИФ") и паевых инвестиционных фондов (далее ПИФ)", утвержденный приказом ФСФР от 28.12.2010 г №10-79/пз-н (Документ действующий несмотря на то, что функции ФСФР после его расформирования переданы Центробанку РФ). Почитайте этот документ, там четко сказано какими видами деятельности имеет право заниматься каждый фонд. Фонды очень разные, посему даже у ПИФов куча категорий и, соответственно, широкий набор видов деятельности.Возвращаясь к закону. Согласно ст. 2 Закона:"1. Акционерный инвестиционный фонд - акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".""Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.""Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.2. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).3. Положения Федерального закона "Об акционерных обществах" распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом."Соглано Закона АИФ это юридическое лицо, ПИФ - это не юридическое лицо и управляется Управляющей Компанией (УК). АИФ и УК действуют исключительно на основании лицензий.Возвращаясь к Вашему вопросу в сухом остатке можно сказать следующее:ПИФы это "сборище" того или иного вида имущества в зависимости от категории ПИФа. В состав имущества АИФ категории венчурных фондов могут входить следующее имущество, перечень которого определен п. 7.1. вышеуказанного Положения.Таким образом венчурные фонды вкладываются в высокорискованные активы (акции, векселя, облигации, долги) (при чем здесь 10% - не пойму!) Но и доход по таким вложениям выше.Вообще доходность (размер и вероятность получения) того или иного ПИФа или АИФ определяется не столько в какие активы он вкладывается, сколько в клиентоориентированности того или иного фонда. А вот ее можно определить только в динамике доходности того или иного фонда за ряд лет и отзывам их клиентов.Кстати, стать акционером венчурного АИФ у Вас не получиться, если только Вы не квалифицированный инвестор. То же самое можно сказать и по определенным категориям ПИФов.Так что советую внимательно читать Закон, Положения и иные документы по фондам, инвестиции - дело рискованное, если никогда этим до настоящего времени не занимались.
Ну объяснили!!! Эту страну погубит непрофессионализм! Понятия инвестиционных фондов определено Законом РФ "Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 N 156-ФЗ.Соответственно согласно ст. 10 Закона "Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией."Венчурный фонд как вид фондов согласно этому Закону не существует. Однако, венчурный фонд (фонд особо рискованных инвестиций) является категорией акционерного фонда.Состав и структуру активов фондов определяет "Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов (далее "АИФ") и паевых инвестиционных фондов (далее ПИФ)", утвержденный приказом ФСФР от 28.12.2010 г №10-79/пз-н (Документ действующий несмотря на то, что функции ФСФР после его расформирования переданы Центробанку РФ). Почитайте этот документ, там четко сказано какими видами деятельности имеет право заниматься каждый фонд. Фонды очень разные, посему даже у ПИФов куча категорий и, соответственно, широкий набор видов деятельности.Возвращаясь к закону. Согласно ст. 2 Закона:"1. Акционерный инвестиционный фонд - акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".""Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.""Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.2. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).3. Положения Федерального закона "Об акционерных обществах" распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом."Соглано Закона АИФ это юридическое лицо, ПИФ - это не юридическое лицо и управляется Управляющей Компанией (УК). АИФ и УК действуют исключительно на основании лицензий.Возвращаясь к Вашему вопросу в сухом остатке можно сказать следующее:ПИФы это "сборище" того или иного вида имущества в зависимости от категории ПИФа. В состав имущества АИФ категории венчурных фондов могут входить следующее имущество, перечень которого определен п. 7.1. вышеуказанного Положения.Таким образом венчурные фонды вкладываются в высокорискованные активы (акции, векселя, облигации, долги) (при чем здесь 10% - не пойму!) Но и доход по таким вложениям выше.Вообще доходность (размер и вероятность получения) того или иного ПИФа или АИФ определяется не столько в какие активы он вкладывается, сколько в клиентоориентированности того или иного фонда. А вот ее можно определить только в динамике доходности того или иного фонда за ряд лет и отзывам их клиентов.Кстати, стать акционером венчурного АИФ у Вас не получиться, если только Вы не квалифицированный инвестор. То же самое можно сказать и по определенным категориям ПИФов.Так что советую внимательно читать Закон, Положения и иные документы по фондам, инвестиции - дело рискованное, если никогда этим до настоящего времени не занимались.
Ответ от 22 ответа[гуру]
Привет! Вот подборка тем с похожими вопросами и ответами на Ваш вопрос: Чем отличается Венчурный фонд от Паевого инвестиционного фонда Какой лучше?