долговые и долевые финансовые инструменты

Ответ от Nighthawk sage[гуру]
Финансовый инструмент - это контракт или договор, заключенный между двумя контрагентами, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство долгового или долевого характера у другой стороны.
Основополагающим в определении финансового инструмента является понятие договора.
В определении финансового инструмента речь идет лишь о тех договорах, в результате которых происходит изменение в финансовых активах и обязательствах. Эти категории имеют не гражданско-правовую, а экономическую природу.
Таким образом, для того чтобы отнести какую-то операцию к финансовым инструментам, она должна:
- содержать в себе финансовые активы и обязательства;
- иметь форму контракта или договора.
Финансовые активы - это активы, такие как:
• Денежные средства;
• Договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;
• Договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией;
• Долевой инструмент другой компании.
Финансовое обязательство - это обязанность по договору:
• Предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
• Обменять финансовые инструменты с другой компанией.
Все финансовые инструменты разделены на две категории: первичные и вторичные.
- К первичным финансовым инструментам относятся кредиты, займы, облигации (или другие долговые бумаги), кредиторская и дебиторская задолженность по текущим обязательствам.
- Вторичными, или производными финансовыми инструментами (которые также носят название деривативы), являются финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы.
Существуют и другие классификации финансовых инструментов в зависимости от времени обращения, характера финансовых обязательств, приоритетности, стабильности уровня дохода и уровня риска.
- Долговые финансовые инструменты - облигации, векселя, чеки (характеризуют кредитные отношения между их покупателем и продавцом)
- Долевые финансовые инструменты - акции, инвестиционные сертификаты и т. п. (дают право их владельцам на долю в уставном капитале их эмитента)
- Первичные финансовые инструменты выпускают первичные эмитенты (кредиты, займы, облигации и другие долговые ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженности по текущим операциям)
- Вторичные финансовые инструменты (деривативы) подтверждают право их владельцев на покупку или продажу первичных ценных бумаг (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы)
Финансовые инструменты с фиксированным доходом
Финансовые инструменты с изменяющимся уровнем дохода
- Безрисковые финансовые инструменты - государственные ценные бумаги
- Низкорисковые финансовые инструменты - краткосрочные долговые инструменты, эмитируемые высококлассными эмитентами
- Среднерисковые финансовые инструменты, уровень риска по которым соответствует среднерыночному
- Высокорисковые финансовые инструменты, уровень риска по которым превышает среднерыночный